基金百事问连载(26)

　　监管就是监督、管理。由于基金是集中众人的钱财，接受委托进行投资，所以基金操作的好坏直接关系到广大投资人的利益。另一方面，由于整个基金行业所管理的资产规模越来越大，他们对整个市场的影响力在增大。为了保护投资人的合法利益，为了市场的有序健康运行，也为了基金行业自身的发展，必须对基金业进行监管。

　　基金的监管就是对基金行业的监督管理，指国家有关部门用法律、经济或者是行政手段对基金和基金管理公司的行为进行监督管理。根据目前基金投资所涉及的领域和市场，中国对基金进行监管的主要机关是中国证监会，基金的部分运作还会受到来自人民银行、交易所和同业协会等部门的管理。

　　来自中国证监会和交易所的监管是我国对基金监管的两种主要方式。

　　证监会对基金的监管包括对基金管理公司、基金托管人和基金募集申请的核准，和对已经存在的基金和公司进行日常监管和专门监管。基金业在目前还属于新兴事物，并且处于向市场经济和国际惯例转轨过程中，基金业又是管理大众钱财的，所以在一段时间内对进入基金业实行审批制度是有时代和国情基础的。随着将来市场、基金业和投资人的成熟，最终基金业将会成为一个真正的自由竞争行业。另外，由于股票型基金是大规模投资于风险较大的股票，操作中稍有不慎，就有可能遭受损失。因此，为了避免除了价格波动风险之外的其他因素所带来的风险，有必要对涉及基金运作的所有有关方面进行严格的监督管理。

　　交易所主要监管基金的交易活动以及对基金作为交易所会员的管理。由于基金投资主要的场所是交易所，因此从交易所层面对基金进行一线监管，有利于及时发现和处理有关问题。基金是交易所的一种特殊会员，它的席位也是专门的，交易所运用现代化的电脑技术能够对基金的投资活动进行实时的监控。

　　当基金的运作涉及货币市场等的时候，它的行为还要受到来自人民银行等的监管。

　　中国证券业协会作为行业自律组织，它在自律监管中也起到一定作用。一方面，它制定行规，尽量解决一些市场自身能调节的问题。它还会配合证监会和其他方面对基金业的监管工作，提供有关信息。它还会为监管部门制定监管制度提供研究调研帮助。

　　因此，基金所有的运作是受到全过程严密监管的。投资者的利益将受到越来越好的保护。（中国证券业协会供稿）