作者：郭天华

　　杨女士和李先生都是普通工薪阶层，刚刚结婚按揭买了房子，花光了手中的积蓄。两人每月共收入4000元左右，每月生活支出在1200元左右，每月还要还1600元的房贷，贷款期限是10年。夫妻两人都有基本的保险，每年大约有10000元的奖金和其他收入。

　　他们两人属于保守型的投资者，买房前把手中的钱都存在了银行，办理了定期储蓄和零存整取。现在，杨女士想尽快还完房贷，或者进行一些投资。

　　理财分析

　　杨女士家庭每月收入4000元，扣除生活支出和房贷，每月结余1200元，加上每年有10000元的其他收入，每年净收入约为24400元。通过按揭贷款买房，手中的积蓄为零。

　　其家庭经济状况的特点是：家庭的整体承受风险能力较低。现金流稳定，但较小。除房贷外，家庭无其他额外压力，夫妻俩都有基本的保险。目前没有任何投资，可通过较低风险的投资途径来逐步实现增加收益的目标。

　　理财建议

　　维持按揭贷款的供房方案。主要因为家庭组建不久，底子较薄，抗风险能力较差，所以可以考虑将还贷的压力分摊，比如延长还贷期限等。

　　投资计划。考虑到杨女士保守的投资理念和目前的经济状况，可以选择的主要有银行储蓄、货币市场基金、国债。对于其家庭每年24400元的净收入，具体的投资组合比例建议为：50%用于购买国债，约12200元；40%用于购买货币市场基金，约9760元；10%作为银行定期储蓄，约2440元。

　　从流动性考虑，建议买入记账式国债，国债年限以3-5年的中期国债为宜，票面利率较高，每年投资一笔，几年以后，国债便可以滚动操作了，这样，就实现了每年都投资国债，每年都有国债到期。

　　货币市场基金收益率为3%左右，相当于短期国债，天天计息，按月转本。即使是急需用钱，可以随时赎回，没有任何费用且免税。通过这样的稳健投资规划，10年后，杨女士不仅可以轻松还完房贷，还可拥有一笔可观的财富。

　　投资理念

　　对于工薪家庭来说，由于收入有限，抗风险能力较低，因此投资理财方式为保守型。

　　首先，合理控制家庭日常支出，如生活支出、住房及消费贷款等。

　　着手投资前必须树立三个投资理念：不要负债投资，在投资前须将短期内必须偿还的负债还清，如信用卡透支款项、消费性贷款等；用于投资的钱短期内不会动用，用作投资的钱一般要确定最少在3至5年内不会动用这笔钱；投资不要盲目跟风，对已选定的投资产品组合要有正确的心理预期。

　　设定合理的理财目标。目标要切合实际，投资回报要与自己能承受的风险匹配；达到目标所需的时间不能太长，第一个目标实现后再制订第二个目标；实现目标的投资工具要考虑产品组合、货币配置、期限结构、地域范围等因素，以达到分散投资，降低风险的目的。