案例实录：

　　肖老伯今年刚过七十大寿，和老伴退休以后靠退休金生活，儿女们早已成家，经济条件都还不错，两老的退休金加起来每个月将近2000元，应付日常生活和看病吃药等已经足够。前些年他们用积蓄买了银行的红利产品，五年时间，收益一般，今年到期后，他们想把这15万用来买基金，老伴说了：“如今儿女们的生活条件都不错，这些钱我们也没有急用，听说现在投资基金收益高，就想买些基金。”老俩口觉得自己能够承受一定的风险，但市场上的基金就像超市货架上的商品，乱哄哄的一大堆，不知该买什么样的产品？

 
　　案例分析：

　　根据肖老伯反映的情况，俩人现在都已经退休，基本收入是俩人每月的退休金，虽然应付日常的家庭支出已足够，但未来收入的增长空间有限，考虑到生活中可能会发生的应急事件，比如生病等，因此还必须满足一部分资金的流动性需求。

　　老年人理财与中青年比起来有一个最大的区别，那就是资金安全性显得尤为重要，因为时间的因素，没有从头再来的机会。如果15万的存款是肖老伯家庭存款的全部，我们建议理财策略以保证资金安全为第一，在此基础上追求资产的稳健增值。

　　通过对肖老伯投资情况的了解及预期的收益率目标，结合目前市场的具体情况，我们分析认为，此时采取投资某一单只基金的投资策略并非良策，建议构筑一个安全稳健，稳中求胜的基金组合更为合适，具体可以对一些操作比较灵活的配置型基金进行关注，在组合构建时应适当降低组合仓位以应对市场波动。在这里我们给出了两套组合方案：

　　（一）稳健型：我们建议以3∶4∶3的比例建立一个偏保守型基金组合，以30%的比例参与股票型产品，分享长期看好的股票市场收益，以70%的资金持有固定收益型基金，在保证资金流动性的前提下，获得较高的收益。具体组合推荐建议如(图表一)。

　　（二）收益型：我们建议以5∶3∶2的比例构建一个相对平衡的组合，以50%的资产配置在优质混合型基金品种上，既可以有效防御市场高位震荡风险，又可以充分分享牛市中股票市场的收益，30%的短债型基金与20%的货币基金都属于固定收益类品种，在承担较低风险的同时，可以获得较高的收益，同时又较好地满足了投资者对资金流动性的需求。（见图表二）

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(天相投顾)